【GARCH模型的缺陷】GARCH（广义自回归条件异方差）模型是金融时间序列分析中广泛使用的工具，尤其在波动率预测和风险评估方面具有重要地位。然而，尽管GARCH模型在理论和应用上取得了显著成就，其仍然存在一些明显的缺陷，限制了其在复杂市场环境中的适用性。...